Toda la verdad sobre el prop trading, el fenómeno en alza de los últimos años

El proprietary trading, también conocido como prop trading, se está haciendo muy popular: en qué consiste y qué beneficios aporta.

El prop trading es la actividad de negociación llevada a cabo por bancos y sociedades de inversión a través de la figura del prop trader, que se orienta a seguir estrategias específicas para tratar de desarrollar la cartera de las entidades correspondientes.

El prop trading se realiza utilizando las arcas de la empresa, y no el dinero de los inversores. Los prop traders pueden actuar con diferentes estrategias en diversas áreas y en los mercados de valores más importantes.

Podrían surgir posibles conflictos de intereses con los clientes, ya que éstos no benefician de las operaciones realizadas por la institución misma: por este motivo, existen varias limitaciones para los bancos comerciales a esta actividad.

En resumen, el prop trader trabaja por cuenta del banco o sociedad de inversión denominada Proprietary Firm o Prop House con el fin de maximizar su capital sin utilizar capital personal.

Funcionamiento del Prop Trading: papel del Prop Trader y de la Prop House

La ventaja del prop trading es que la empresa obtiene mayores beneficios en caso de estrategia ganadora. A diferencia del prop trading, por el que la entidad sólo cobra un pequeño porcentaje de comisión, en este caso el banco cobra el 100% del beneficio. Las prop houses seleccionan a los prop traders a los que confían la tarea de gestionar el capital variable. La mayoría de las empresas de prop trading prefieren operar en el mercado forex, pero hay muchas instituciones que también se están aventurando en el sector de las criptodivisas. En cualquier caso, los prop traders disponen de software profesionales para analizar bien el mercado y de plataformas internas preparadas para la inversión.

Entre las empresas de Prop Trading está la FTMO, que ofrece una plataforma fácil de usar. Los operadores que lo solicitan son examinados y luego se les permite gestionar una cartera que se les asigna. Topstep también examina cuidadosamente a los posibles operadores, que compartirán los beneficios obtenidos con la empresa. También merece la pena mencionar SurgeTrader, una plataforma que acepta operadores de distintos niveles.

Ventajas y desventajas del prop trading: cuándo y a quién conviene

El prop trading es ventajoso porque no se utiliza su propio capital, sino el de la prop house, que también está llamada a hacer frente a las posibles pérdidas. Se pueden gestionar carteras más grandes, pero también las de unos pocos cientos de euros, mientras se opera con las herramientas que le proporciona la empresa. Por supuesto, también hay desventajas: la reputación del prop trader se reduce en caso de mala gestión, y para ser aceptado por una empresa de prop trading hay que pasar varios controles manteniendo una alta rentabilidad.

Hay obligaciones con las que cumplir: por ejemplo, el prop trader que tiene una colaboración a largo plazo con una prop house debe abrir un número de IVA y elegir el régimen fiscal que mejor se adapte a sus necesidades.